統計学輪講 第14回
| 日時 | 2025年10月07日（火） 14時55分 ～ 15時45分 |
|---|---|
| 場所 | 経済学部新棟３階第３教室 および Zoom |
| 講演者 | 姚 雯亭 (情報理工M2) |
| 演題 | ベイズ予測分布を用いたポートフォリオ選択 |
| 概要 |
最適ポートフォリオ選択の分野では、Markowitzモデルが、リターンとリスクのバラ
ンスをとる基本的な方法として広く知られている。Markowitzモデルを用いるために
は資産リターンの平均・分散パラメータをデータから推定する必要が生じる。
単純な標本平均と標本分散による推定では、最適ポートフォリオの見通しが過度に楽
観的となり、結果としてsuboptimalな解を導くことが指摘されている。そこで本発表
では、ベイズ予測分布によってパラメータの不確実性を考慮した最適ポートフォリオ
選択を考える。右不変事前分布などによるベイズ予測分布が、先行研究で用いられて
いるJeffreys事前分布と比べてより良い結果を出すことを、数値実験と実データ実験
によって確認した。 |